الموظف خيارات الأسهم مخطط الهند

خطط خيار أسهم الموظفين في الهند: القيود على هياكل الثقة.

حظرت هيئة تنظيم سوق الأوراق المالية الهندية الشركات المدرجة في الهند من وضع أي خطة استحقاقات الموظفين التي تنطوي على اقتناء الأوراق المالية الخاصة بالشركة من السوق الثانوية. أصدر مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند تعميما في 17 يناير 2018 1 (ودكو؛ التعميم و رديقو؛) لتعديل سيبي (خطة الموظفين الأسهم الخيار وخطة شراء الموظفين الموظف) المبادئ التوجيهية، 1999 (و لدكو ؛ إرشادات إسوب & رديقو؛) واتفاقية قائمة الأسهم.

أصدرت سيبي المبادئ التوجيهية لخطة إسوب في عام 1999 لتنظيم تنفيذ خطط خيارات الأسهم ومخططات شراء الأسهم من قبل الشركات الهندية المدرجة. في الماضي، كان سيبي قد رأى أن خطط رعاية الموظفين التي لا تنطوي على إصدار جديد للأوراق المالية للشركة لن تقع ضمن نطاق ومبادئ توجيهية لخطة إسوب. 2 وبناء على ذلك، فإن المخططات التي تنطوي على شراء الأوراق المالية من السوق الثانوية من خلال الثقة أو غيرها مثل مخططات تقدير الأسهم غير منظمة. في اجتماع مجلس إدارتها في أغسطس 2018 3، سيبي، في جملة أمور، قررت أن & لدكو؛ يجب على الكيانات المدرجة أن تضع خططا لاستحقاقات الموظفين فقط وفقا للمبادئ التوجيهية ل سيبي (إسوس و إسبس)، 1999. وسيعطى الكيانات التي لا تتفق خططها مع نفس الوقت مع المبادئ التوجيهية المذكورة. وعلاوة على ذلك، سيتم تقييد هذه المخططات من الحصول على أسهمها من السوق الثانوية. & رديقو؛ ويبدو أن مثل هذا القرار اتخذ بعد أن أجرت سيبي استعراضا شاملا للإطار التنظيمي القائم في السوق الأولية ووافقت على مجموعة من الإصلاحات لإعادة تنشيط الأسواق. وقد تم اتخاذ قرار بتعديل المبادئ التوجيهية لخطة إسوب، من بين تغييرات أخرى، بهدف ضمان جودة العروض العامة، وغرس الانضباط فيما بين الجهات المصدرة / وسطاء السوق، وجعل عملية الإصدار أكثر شفافية، وتوفير مجال متكافئ لجميع المشاركين في السوق، تعزيز ثقة المستثمرين و رديقو؛ 4 -

وقد أعربت سيبي عن مخاوفها بشأن إمكانية شركات مدرجة تأطير خطط رعاية الموظفين / الثقة للتعامل في الأوراق المالية الخاصة بهم في السوق الثانوية، مع هدف تضخيم، الاكتئاب، الحفاظ على أو التسبب في تقلب في أسعار الأوراق المالية والانخراط في السوق والتلاعب وغيرها من الممارسات التجارية الاحتيالية. ووفقا لما ذكرته شركة سيبي، فإن هذه الممارسات تثير أيضا مخاوف كبيرة تتعلق بالامتثال في إطار قانون سيبي (حظر الممارسات التجارية الاحتيالية وغير العادلة فيما يتعلق بسوق الأوراق المالية) لعام 2003، وقانون سيبي (حظر التجارة الداخلية) لعام 1992.

من أجل معالجة المخاوف المتعلقة باقتناء أسهم من قبل صناديق رعاية الموظفين من الشركات المدرجة من السوق الثانوية، وقد أدخلت سيبي، في تعميم التعميم، التعديلات التالية على المبادئ التوجيهية إسوب واتفاقية قائمة الأسهم:

تعديل المبادئ التوجيهية لخطة إسوب لحظر حيازة الأوراق المالية من السوق الثانوية:

تم تضمين البند الجديد 22 ب في المبادئ التوجيهية لخطة إسوب التي تنص على أن خطة خيار شراء أسهم الموظفين أو مخطط شراء الأسهم يجب ألا تنطوي على اقتناء الأوراق المالية الخاصة من السوق الثانوية.

تم تضمين البند 35C في اتفاقية قائمة الأسهم التي تتطلب:

المصدر لضمان الامتثال للمبادئ التوجيهية سيبي المنقحة فيما يتعلق بجميع النظم الجديدة لاستحقاقات الموظفين التي تنطوي على الأوراق المالية للشركة. كما يجب على المصدر التأكد من أن جميع أنظمة استحقاقات الموظفين القائمة، أي المخططات التي تضعها وتنفذها الشركة والتي تنطوي على التعامل في أوراق مالية الشركة في السوق الثانوية، قبل 17 يناير 2018 تتماشى مع المعايير المعدلة سيبي المبادئ التوجيهية بحلول 30 يونيو 2018. متطلبات الإفصاح:

ويتعين على الشركات التي لديها أنظمة استحقاقات الموظفين القائمة التي لا تتوافق مع المبادئ التوجيهية لخطة التوظيف (إسوب) (بصيغتها المعدلة بالتعميم) أن تبلغ تفاصيل مخططاتها إلى أسواق الأوراق المالية، بالشكل المقرر، في غضون 30 يوما من تاريخ إصدارها من التعميم، أي 16 فبراير 2018 ونشر المعلومات الموصوفة على موقعها على الانترنت. وتشمل بعض الإفصاحات الرئيسية التي يتعين تقديمها، (1) اسم المخطط؛ (2) تاريخ التنفيذ؛ '3' طريقة التنفيذ (طريق الثقة أو الطريق المباشر)؛ (4) تفاصيل الثقة، الأمناء، وعلاقتهم مع المروجين أو مديري الشركة. '5' ما إذا كان المروجون / الأشخاص المنتمون إلى مجموعة المروج / المديرين هم المستفيدون أيضا من المخطط وتفاصيل استحقاقاتهم؛ (6) عدد الأسهم التي تحتفظ بها الأمانة أو أي وكالة أخرى تدير البرنامج كما في تاريخ التعميم؛ (7) تفاصيل الكيفية التي تقترح بها هذه الوكالة / الوكالة التعامل مع الحيازة القائمة (أي ما إذا كان سيتم نقلها إلى الموظفين أو بيعها في السوق لنقل المنافع إلى الموظفين) والجداول الزمنية لنفسها؛ ) 8 (تفاسيل ا لأشخاص الذين يحق لهم احلشول على اأشهم اأو منافع مشتحقة من ا لأشهم والتي تشكل، يف تاريخ التعميم، جزءا من اأكرث من 1٪ من راأس مال الشركة املدفوع. و (9) تفاصيل معاملات السوق الثانوية من قبل الشركة أو الثقة أو أي وكالة أخرى تدير البرنامج (إن وجدت) منذ أبريل 2018 في الشكل المحدد.

ويبدو أن التعديل يعود بالنفع على المستثمرين، خاصة وأنه ينبع من تزايد المخاوف المتعلقة بالتداول الداخلي والممارسات التجارية غير العادلة. وفي الوقت نفسه، من المرجح أن يكون للتعميم تأثير كبير على الشركات التي وضعت خطط استحقاقات الموظفين التي تنطوي على شراء أسهم من السوق الثانوية مقابل إصدار أسهم جديدة من قبل الشركة. في حين تسمح المبادئ التوجيهية لخطة إسوب باستخدام هياكل الثقة لإدارة خطط خيار الأسهم للموظفين، وقانون الشركات لعام 1956 يسمح للشركة بمنح قروض أو مساعدة مالية لثقة رعاية الموظفين لشراء أو الاكتتاب في أسهم الشركة. وفي ضوء هذه الأحكام، اعتمدت العديد من الشركات الهندية خططا لرعاية الموظفين حيث اشترت المؤسسات الائتمانية الأوراق المالية للشركة من السوق الثانوية باستخدام الأموال التي توفرها الشركة. وقد یتعین الآن إعادة ھیکلة مخططات الشرکات المدرجة لتتماشی مع المتطلبات الواردة في المبادئ التوجیھیة لخطة إسوب.

ونحن نفهم أن الغرف التجارية والصناعية المرتبطة به في الهند (أسوشام) سعت إلى تمديد المهلة المحددة للشركات للامتثال للقواعد المعدلة 5.

الهند: خيارات الأسهم الموظف في الشركات الناشئة: كل ما تحتاج إلى معرفته.

يتم استخدام خطط خيار أسهم الموظفين على نطاق واسع من قبل الشركات العامة والشركات الناشئة كوسيلة للتعويض النقدي وتوفير حوافز للموظفين. في حين أن الشركات الناشئة تستخدم خيارات الأسهم الموظفين من أجل جذب المواهب بسبب عدم القدرة على تحمل رواتب عالية وإدارة التكاليف المباشرة، الشركات المتداولة علنا ​​تستخدم هذه الخطط كأداة الاحتفاظ. وقد تم تسليط الضوء على الثروة خلق الإمكانيات من إسوبس من خلال تقارير حول كيفية خلق الملايين من الموظفين في إنفوسيس وأمثال فليبكارت.

وعلى الصعيد العالمي، تعتمد الشركات واحدا أو أكثر من األنواع التالية من الخطط، تبعا لمتطلباتها وأهدافها التجارية:) أ (نظام خيار األسهم للموظفين) إسوس (. (ب) خطة شراء أسهم الموظفين؛ (ج) وحدات المخزون المقيدة؛ (د) حقوق تقدير المخزون؛ و (ه) المخزونات الوهمية. وفي الهند، فإن المركبات الأكثر استخداما من قبل الشركات الخاصة هي إسوس. أيضا، يمكن أن يتم هيكلة إسوب من خلال إنشاء الثقة على أساس الاعتبارات التجارية والضريبية.

االلتزام بالقانون: إلزامي لكل شركة خاصة وشركة غير مدرجة عامة تقترح إصدار خيارات أسهم الموظفين للموظفين لوضع خطة إسوب تتماشى مع المادة 62) ب (من قانون الشركات لعام 2018، 12 من نظام الشركات (رأس المال والسندات)، 2018 (لوائح إسوب). ولم يكن هناك أي تشريع ينظم إصدار شركات القطاع الخاص من قبل الشركات الخاصة، ومع ذلك، فإن الشركات المدرجة في البورصة تخضع لأحكام لوائح مجلس إدارة الأوراق المالية والبورصة الهندية (مزايا الموظفين على أساس الأسهم)، 2018.

من ھو الموظف المؤھل: تسمح لوائح برنامج إسوب بإصدار سندات العمل المشترکة إلی: (i) الموظفین الدائمین الذین یعملون في الھند أو خارج الھند؛ '2' المديرين؛ و) 3 (موظفي الشركات التابعة والزميلة والشركات القابضة. ومع ذلك، فإن مدير (يحمل بشكل مباشر أو غير مباشر أكثر من 10٪ من أسهم الأسهم)، وهو موظف & كوت؛ المروج & كوت؛ ويتم استبعاد الاستشاريين من تعريف الموظف الذي يمكن أن تصدر خيارات الأسهم للموظفين.

كان هناك قلق كبير حول استبعاد المروجين من تعريف الموظفين بموجب لوائح إسوب، مما أدى إلى هيكلة التعويض المروج عن طريق إصدار الأسهم عرق، وأسهم تفضيلية قابلة للتحويل، أسهم الأسهم مع تأمين في الأحكام، وما إلى ذلك. مجتمع الشركات الناشئة وتقرير لجنة قانون الشركات برئاسة تابان راي أثارت هذه المسألة، والتي من المتوقع أن يتم تناولها في هذه الجلسة الميزانية.

تسمح لوائح إدارة النقد الأجنبي (نقل أو إصدار أي أمن أجنبي) لعام 2004 للموظفين المقيمين في الشركات التابعة الأجنبية في الهند أو الشركات الهندية (التي تملك فيها شركة أجنبية حقوق ملكية مباشرة أو غير مباشرة) للحصول على خيارات من شركتها القابضة الأجنبية، يتم إصدار الخيارات بموجب نظام إسوس غير نقدي (بدون أي تحويل من الهند)، ويتم تقديم الأسهم بموجب المخطط على مستوى العالم على أساس موحد.

الجدول الزمني لالستحقاق: تنص لوائح برنامج إسوب على الحد األدنى من فترة اإلقفال لمدة سنة واحدة بين منح الخيارات واالستحقاق. ومع ذلك، وكممارسة عامة، تعتمد معظم الشركات فترة استحقاق على مدى أربع سنوات، حيث تكون الخيارات متكافئة أو غير ذلك على أساس سنوي. وعادة ما تصبح الخيارات المكتسبة قابلة للممارسة عند حدوث حدث سيولة.

سعر التمرين: يمكن ممارسة الخيارات المكتسبة بسعر ممارسة يكون عادة على قدم المساواة للشركات الناشئة وبخصم من القيمة السوقية العادلة للشركات أكثر نضجا قليلا. وعادة ما تنص مركبات إسوب أيضا على فترة التمرين، أي الفترة التي يمكن خلالها ممارسة الخيارات المكتسبة.

القيود المفروضة على النقل: عادة ما تفرض شركات التأمين على الصادرات قيود على النقل تتماشى مع وثائق ميثاق الشركات على الأسهم التي تصدر عند ممارسة الخيارات. وفي بعض الحالات، تفضل الشركات الاحتفاظ بالسيطرة على الأسهم المكتسبة. وفي مثل هذه الحالات، يمكن وضع آليات أو هياكل مختلفة لمعالجة هذا القلق.

وتعتبر الشركات الناشئة والشركات المدرجة في البورصة شركات التوظيف العامة كحافز رئيسي لتحفيز الموظفين الرئيسيين، والحفاظ على رأس المال الفكري، وجذب المواهب الجديدة، وخلق الثروة للموظفين. وبناء على ذلك، من المهم تنظيم مركبة إسوب مع مراعاة الآثار التجارية والضريبية على الشركة.

كما أن مجتمع الشركات الناشئة وكذلك لجنة قانون الشركات التي يقودها تابان راي في تقريرها قد ضغطت من أجل تخفيف اللوائح الخاصة بخطة إسوب والضرائب على برنامج إسوب، وذلك للسماح بالمرونة في هيكلة الشركات المساهمة في القطاع الخاص وتبسيط عملية إصدار برنامج إسوب. ويؤمل أن تكون دورة الميزانية مثمرة في معالجة هذه الشواغل.

يهدف محتوى هذه المقالة إلى تقديم دليل عام للموضوع. ينصح بأخذ استشارة الاخصائيين في مثل ظروفك.

لطباعة هذه المقالة، كل ما تحتاجه هو أن تكون مسجلة على موندق.

انقر لتسجيل الدخول كمستخدم موجود أو تسجيل حتى تتمكن من طباعة هذه المقالة.

الهند قانون الشركات.

A سيريل أمارتشاند مانغالداس مدونة.

البقاء على قيد الحياة من خيارات الأسهم الموظف من خلال عملية الاكتتاب العام: هل الموظفين السابقين الذين تقطعت بهم السبل؟

على مر السنين، استخدمت الشركات مخططات خيارات أسهم الموظفين) إسوب (كطريقة فعالة لمواءمة مصالح الموظفين مع المساهمين، ومكافأة جهودهم، وزيادة ولائهم تجاه الشركة، وتحفيز الموظفين على أداء أفضل.

إن الطرح العام األولي واإليرادات المترتبة على أسهم األسهم هي إحدى الطرق الهامة التي يسعى بها الموظفون للحصول على تقدير القيمة في خيارات األسهم وأسهم األسهم المملوكة من قبلهم. وبناء على ذلك، فإن الشركات غير المدرجة عادة ما توائم توقيت ممارسة الخيارات في إطار خطط إسوب مع خططها لإجراء الاكتتاب العام.

وتنص لائحة مجلس إدارة الأوراق المالية والبورصة في الهند (إصدار متطلبات رأس المال والإفصاح) لعام 2009 وتعديلاته (لوائح سيبي إيسدر)، التي تنظم مكاتب الملكية الفكرية، على استثناءات لشركاء الاستثمار من شروط أهلية معينة يتعين على الجهة المصدرة القيام بها للاكتتاب العام حيث يتم تطبيق قيود على حقوق الملكية بعد االنتهاء من عملية الطرح العام.

ومع ذلك، واجه المصدرون تحديات في الماضي فيما يتعلق بشروط الأهلية إذا ظلت الخيارات معلقة مع الأفراد الذين توقفوا عن أن يكونوا موظفا في المصدر.

وعالوة على ذلك، يتزايد استجواب مصدري اإلصدار من قبل الموظفين السابقين الذين ال يزالون يحتفظون بأسهم في المصدر ولكنهم ال يحصلون على إعفاءات تأمينية متاحة للموظفين الحاليين. ومن األساس اإلضافي لهذه المخاوف أن الموظفين السابقين يعاملون بشكل مفيد بموجب لوائح مجلس إدارة األوراق المالية والبورصة في الهند) استحقاقات الموظفين على أساس األسهم (، 2018) لوائح إسوب (وقانون الشركات لعام 2018، اللوائح.

نظام الاكتتاب العام - الإعفاء من حاملي برنامج إسوب ليس استثناء للموظفين السابقين؟

شروط الأهلية ومعاملة الموظفين السابقين.

وتحدد لوائح سيبي إيسدر شروط أهلية معينة، والتي يتعين على كل مصدر أن يمتثل لها، قبل إجراء الاكتتاب العام. تحظر المادة 26 5 () من لوائح سيكري إيسدر على المصدر إصدار الاكتتاب العام إذا كان هناك أي أوراق مالية قابلة للتحويل غير قابلة للتداول أو أي حق يخول أي شخص لديه خيار الحصول على أسهم رأس المال في المصدر.

يجب االلتزام بشرط األهلية في كل مرحلة من مراحل الطرح العام، سواء عند تقديم مشروع نشرة الرنجة الحمراء) درهب (أو نشرة الرنجة الحمراء أو نشرة اإلصدار أو تخصيص التعهدات في الطرح العام األولي. ويبدو أن نية مجلس الأوراق المالية والبورصة الهندية (سيبي) وراء هذا التقييد الصريح على نطاق واسع هو ضمان عدم استمرار أي طرف ثالث مع الحق في الحصول على أسهم رأس المال من المصدر بعد الاكتتاب العام، إذا لم تتم الموافقة على هذا الحق من قبل املساهمني اجلدد) الذين اكتسبوا اأسهم مبوجب االكتتاب العام (وكذلك للحفاظ على مساواة بني املساهمني احلاليني ومساهمي ما بعد الكتتاب العام.

ومع ذلك، فإن اللائحة 26 (5) (ب) من لوائح سي آي إس دي إيسدر توفر أيضا استثناءات معينة من القيود المذكورة أعلاه، بما في ذلك أي خيار "الممنوحة للموظفين" وفقا لخيار خيار الأسهم الموظف يمكن أن تبقى معلقة في وقت إجراء الاكتتاب العام. وفيما يتعلق بالمادة 2 (1) (م) من لوائح اللجنة الدولية المعنية بالتنوع البيولوجي، فإن تعريف "الموظف" يشمل، في جملة أمور، موظفا دائما ومتفرغا من المصدر أو الشركة القابضة أو الشركة التابعة أو تلك المادة الزميلة (ق) من المصدر. وفي حين أن تعريف الموظفين قد أبقى على نطاق واسع، فإن كفاف هذا التعريف يبدو مقتصرا على الموظفين الحاليين فقط، ولا يشمل موظفي المصدر الذين حصلوا على خيارات أثناء عملهم، ولكنهم، (إما الشركة القابضة أو الشركة التابعة أو الشركات الزميلة المادية والتي لها أهمية خاصة في حالة التكتلات الكبيرة) أو قد توفيت أو استقالت من العمل.

الفرق الحاسم بين الموظف الذي يحصل على خيارات ومساهم هو أن الموظف يتلقى خيارات كمكافأة على أدائه والمساهمة التي سبق أن قدمها هذا الموظف إلى المصدر. وعلاوة على ذلك، بالمقارنة مع الأشكال الأخرى من الخيارات مثل خيارات وضع / دعوة أو الخيارات المقدمة للمقرضين أو أطراف ثالثة أخرى، وعادة ما توزع إسوبس على مجموعة كبيرة من الموظفين، وبالتالي السيطرة أو تقييد عدد ومدى هذه الخيارات، وخاصة في حالة الجهات المصدرة ذات العمليات الكبيرة والواسعة النطاق، قد تفرض تحديا كبيرا على الجهات المصدرة.

إذا توقف أي موظف في المصدر مع خيارات معلقة عن أن يكون موظفا في وقت إجراء الاكتتاب لأي سبب من الأسباب، فإنه من المتوقع أن يراقب المصدر باستمرار هذه الخيارات والتأكد من أن هذه الخيارات غير المفترضة إما تمارس فورا أو ساقطة أو غير ذلك ، قد تؤثر هذه الخيارات تأثيرا مباشرا على أهلية المصدر للاضطلاع بالاكتتاب العام.

إغفال الخيارات / الممارسة الإلزامية للخيارات.

وقد لا يكون لفرض هذه الخيارات المكتسبة أو مطالبة الموظفين السابقين بممارستها في فترة قصيرة (لا سيما عند ممارسة التمارين دفع) مصلحة العاملين السابقين خاصة في الحالات التي توقفوا فيها عن العمل لأسباب مثل التقاعد أو الوفاة. عالوة على ذلك، قد ال يكون من املمكن أو املمكن للمصدرين) وخاصة بالنسبة للمصدرين الذين لديهم قاعدة كبيرة من املوظفني (أن يكفلوا ممارسة إلزامية للخيارات املكتسبة من قبل جميع املوظفني السابقني في فترة قصيرة.

ويمكن أيضا القول بأن الشرط المنصوص عليه في لوائح المعهد الدولي لتوحيد المقاييس سيبي يتعارض مع لوائح سيبي إسوب وقانون الشركات، حيث أن لوائح سيبي إسوب وقانون الشركات تسمح للموظفين السابقين بالاحتفاظ بخيارات مكتسبة ممنوحة لهم أثناء سير العمل حتى يتم طلب ممارسة من قبل الشركات في إطار خطة إسوب ذات الصلة.

الإعفاء من التفسير الصارم للمادة 26 (5) (ب)

وبسبب هذه الصعوبات العملية، اتصل المصدرون في الماضي بسيبي بالاستعانة بالإعفاء من التفسير الصارم للمادة 26 (5) (ب) من لوائح سيبي إيسدر لتشمل الموظفين السابقين للمصدرين. وقد سعى المصدرون إلى الحصول على إعفاءات لتمكين الموظفين السابقين من المصدرين من الاحتفاظ بخيارات الأسهم قبل وبعد إدراج أسهم الأسهم. وتشمل بعض الأسباب التي تدعو إلى الحصول على هذا الإعفاء ما يلي: (1) أن خيارات الأسهم قد صدرت للموظفين السابقين، في حين كانوا يعملون في الشركة المصدرة أو شركاتها القابضة أو التابعة؛ (2) لن يكون من مصلحة هؤلاء الموظفين السابقين أن ينقضيوا على خيارات الأسهم الممنوحة و / أو الممنوحة لهؤلاء الموظفين السابقين؛ ) 3 (لن يكون من املمكن عمليا للمصدر وقف اإلكتتاب العام حتى يصل إىل جميع املوظفني السابقني، وال سيما عندما تعتمد ممارسة اخليارات على إمتام عملية الطرح العام األولي. و (4) ينوي المصدر مكافأة الموظفين السابقين على تقديرهم لكونهم مرتبطين بالمصدر وجهودهم. في حين أن سيبي كانت حساسة لهذه الظروف وقدمت إعفاء، فمن الضروري إجراء مناقشة فيما يتعلق بهذا الحكم من لوائح إيسدر.

اإقفال اأسهم حقوق امللكية يف التخصيص يف اإكتتاب عام.

وتنص المادة 37 من لوائح المعهد الدولي لبحوث سياسات الهجرة على أن رأس المال قبل الإصدار الذي يحتفظ به الأشخاص يجب أن يكون مقيدا لمدة سنة واحدة اعتبارا من تاريخ التخصيص في الاكتتاب العام. في حين أن اللائحة 37 تنص على استثناء من أحكام قفل أسهم المساهمين إلى موظفي المصدر الذين تم تخصيص أسهم الأسهم بموجب خطة خيار الأسهم للموظفين من المصدر، وهذا الإعفاء ينطبق أيضا فقط للموظفين الحاليين و لا يشمل الموظفين السابقين. وقد أوضحت سيبي هذا الموقف في توجيهاتها غير الرسمية الصادرة إلى فيرستسورس سولوتيونس ليميتد و مولتي كوموديتي إكسهانج أوف إنديا ليميتد.

في حين أنه من المفهوم أن الإعفاء من القفل غير متاح للموظفين الذين استقالوا طوعا أو تم إزالتهم من العمل، يمكن اعتباره غير عادل لإعفاء القفل من عدم توفره للموظفين الذين حصلوا على خيارات، أو متقاعدين أو متوفين أو معاقين بشكل دائم. ويحق لهؤلاء الأفراد الحصول على مثل هذه الخيارات، وقد امتثلوا لجميع متطلبات مخططاتهم.

وبالنظر إلى المناقشة المذكورة أعلاه وبالنظر إلى أن المصدرين والموظفين السابقين يواجهون تحديات مختلفة أثناء عملية الاكتتاب من قبل الجهات المصدرة، يمكن اقتراح أن يتم التوفيق بين لوائح إيسدر سيبي ولوائح خطة إسوب بحيث تشمل الموظفين المستقيلين والمتقاعدين والمحولين والمرشحين من الموظفين المتوفين ضمن نطاق "الموظفين". وعالوة على ذلك، ينبغي أن يشمل اإلعفاء من إقفال أسهم األسهم أيضا الموظفين السابقين الذين حصلوا على أسهم األسهم في إطار برنامج إسوب خالل فترة التوظيف والذين توقفت خدمتهم بسبب التقاعد أو الوفاة أو العجز الدائم. وستحقق هذه التغييرات الفوائد المحتملة التالية:

سوف يستفيد الموظفون السابقون ولا يجبرون على ممارسة التمارين قبل مراحل مختلفة من الاكتتاب العام وأيضا أن يكونوا قادرين على بيع أسهم الأسهم بعد الإدراج بدون قفل. تمکین المصدرین من الاستحواذ والسماح بممارسة خیارات الأسھم أقرب إلی الإدراج (بالمقارنة مع درهب) مما قد یساعد علی تجنب إنشاء سوق رمادية کبیرة للأسھم في المصدر. ويمكن أيضا الاستفادة من المكاسب المدرجة في القائمة من قبل الموظفين السابقين الذين تلقوا خيارات بسبب توظيفهم. والأهم من ذلك أن مصدريها لن يخلوا بشروط الأهلية للاضطلاع بعملية الاكتتاب العام.

* ساعدت المؤلفين من قبل نيها سامانت، مشارك.

الرئيس الوطني والشريك في ممارسة أسواق رأس المال في مكتب مومباي سيريل امارتشاند مانغالداس. وكان ياش، وهو ممارس متمرس في قانون الأوراق المالية الهندي، مرتبطا بعدد من معاملات أسواق رأس المال بما في ذلك العروض العامة الأولية، وعروض المتابعة، وبرامج كيب، وعروض الحقوق، و أدرس، و غرس، و فبس. ويمكن الوصول إليه على yash. ashar@cyrilshroff

شريك في ممارسة أسواق رأس المال في مكتب مومباي في سيريل أمارتشاند مانغالداس. يركز أبهيناف على مجموعة متنوعة من معاملات أسواق رأس المال، بما في ذلك العروض العامة الأولية، والعروض المتابعة، قضايا الحقوق، كيبس والقضايا التفضيلية من قبل الشركات المدرجة. ويمكن الوصول إليه في abhinav. kumar@cyrilshroff.

الوظائف ذات الصلة.

حول هذه المدونة.

بلوق المؤلفون إظهار / إخفاء.

سيريل شروف أبهيناف كومار رافي كومار برسيفال بيليموريا بيوش ميشرا P. K. باغا راهول غول رامانوج كومار رامغوفيند كوروباث رانجان نيجي مانو فارغيز ريتيكا راثي ريشابه شروف سانديب ديف سوريا بهاتشاريا شاغوفا راشد خان شروتي راجان ياش J. أشار لينا تشاكو مانيشي باثاك فراز ألام ساجار أميت كاتراغادا أنكوش مهتا أنشومان ساكل اشوين سابرا عاصم عباس بهارات بودوليا بيشواجيت دوبي دانانجاي كومار غوراف غوبت أديتيا مهتا غاوري راسغوترا غوتام غاندوترا غيانيندرا كومار هيرال موتا إندرانيل ديشموخ جاتيندر تشيما كونال غوبتا L. فيسواناثان ياشوجيت ميترا.

شركة المدونات.

ابق على اتصال.

أرشيف.

آخر التحديثات.

الهند قانون الشركات.

A سيريل أمارتشاند مانغالداس مدونة.

حول شركتنا.

سيريل أمارشاند مانغالداس تأسست في مايو 2018 لمواصلة إرث أمارشاند & # 038 100 عاما؛ مانغالداس & # 038؛ سوريش A. شروف & # 038؛ شركة، التي كان لها الأسبقية والخبرة وسمعة ما يقرب من قرن لم يسبق لها مثيل في الأخوة القانونية الهندية. مع تاريخ طويل و اللامع الذي بدأ في عام 1917، الشركة هي أكبر شركة محاماة كاملة الخدمات في الهند، مع أكثر من 625 محاميا، بما في ذلك 100 شريك، ومكاتب في مومباي ونيودلهي وبنغالور وحيدر أباد وأحمد أباد وتشيناي. ويقال العديد من المهنيين لدينا الممارسين الرائدة من قبل المنشورات العالمية مثل الغرف والشركاء، استعراض القانون المالي الدولي، آسيا القانونية 500 و يوروموني. زيارة موقعنا.

إسوبس (خطط خيار الأسهم للموظفين) في الهند & # 8211؛ ما مقدار معرفتك؟

موظف خطط الأسهم الخيار، المعروف شعبيا باسم إسوبس، هو مفهوم قدم في الهند. يتم استخدامه من قبل الشركات كمخطط لبيع الأسهم للموظفين الذين يصبحون من المساهمين في الشركة، وبالتالي عقد مستوى صغير معين في ملكية الشركة.

وتعطى الشركات من قبل الشركات للموظفين، وبالتالي منحهم الحقوق التالية:

الحق في شراء عدد معين من األسهم في الشركة بسعر محدد سلفا بعد فترة محددة سلفا. وهو يساعد صاحب العمل على الاحتفاظ بالشركة وضمان مستوى جيد من الأداء في العمل.

(إوسوبس) التي تخدم غرضين لكل من الشركة & أمب؛ الموظف.

يتم منح موظفي الخدمة العامة عموما لأداء أو مدة عمل الموظف مع الشركة، فإنه يخدم غرضين لكل من الشركة والموظفين.

وهو يعمل كأداة للتحفيز للموظفين لسبب أساسي أنه بمجرد امتلاك الأسهم يشعرون بالمسؤولية عن أداء الشركة، حيث أنه يحدد قيمة أسهم الشركة. وإذا كانت أداء الشركة جيدا، فإن قيمة الأسهم ترتفع والعكس بالعكس. وهو يساعد صاحب العمل على الاحتفاظ بالشركة وضمان مستوى جيد من الأداء في العمل.

وتقدم هذه الشركات من قبل الشركات في أجزاء وفقا للجدول الزمني.

على سبيل المثال، اليوم الموظف قد تحصل على 4000 سهم تعطى في مجموعات من 1000 أو 500 سهم على مدى فترة من الزمن. يتم منح فترة زمنية للموظف لممارسة حقه في شراء الأسهم. وتسمى فترة الانتظار هذه فترة الاستحقاق. ينهار العرض إذا لم يمارس خلال فترة الاستحقاق. وتعرف هذه الفترة أيضا باسم فترة القفل.

من هم المستفيدون من خدمات التوظيف؟

يستخدم هذا النظام في الغالب من قبل شركات تكنولوجيا المعلومات الذين كانوا في الواقع أول واحد للقفز في عربة عندما تم إدخال مفهوم في الهند. ولكن الآن، القطاعات الأخرى بما في ذلك القطاعات الأساسية، مثل الصلب قد أدركت إمكانيات عقد إسوس.

ووفقا للمسح،

في حين أن حوالي 43٪ من شركات تكنولوجيا المعلومات قد أعطت أكثر من 90٪ من العاملين في مجال تكنولوجيا المعلومات، فإن 17٪ فقط من الشركات غير تكنولوجيا المعلومات قد فعلت ذلك. أكثر من 75٪ من الشركات غير تكنولوجيا المعلومات تقدم إسوبس فقط لموظفي الإدارة العليا والمتوسطة.

ووفقا لهذه الدراسة الاستقصائية لعام 2001،

وضمن شركات تكنولوجيا المعلومات، في حين أن 23٪ فقط من الشركات الكبيرة تقدم إوبس لأكثر من 90٪ من الموظفين، فإن عدد يصل إلى 60٪ في حالة الشركات الصغيرة.

وتقدم نسبة كبيرة من شركات تكنولوجيا المعلومات الكبيرة نسبة 54 في المائة إلى أقل من 25 في المائة من موظفيها.

مزايا إوسوبس.

يوفر إسوب مزايا مثل:

محاذاة مصلحة المديرين مع تلك من أصحابها. بل هو أداة التعويض غير النقدية للتنافس على أفضل الموارد البشرية. أنه يعطي فرصة للشركات لدفع دون تخفيض في أرباح الكتاب [ميزة المحاسبة]. الشعور بالملكية والانتماء بين الموظفين. انخفاض معدلات التناقص. المعنويات المعززة للموظفين. جهد أكبر على جزء من الموظفين. المزيد من التوزيع العادل للأرباح.

الميزات الأساسية وأنواع إسوبس.

وتتيح خطط خيارات الأسهم التقليدية للموظفين خيارا أو خيارا لنسبة ثابتة من أسهم الشركة أو صاحب العمل.

ومع ذلك، يجب أن يكون مفهوما أن الموظفين غير ملزمين بشراء هذا العدد الثابت من األسهم وأنهم حر في رفض العرض إذا رغبوا في ذلك.

وتستحق هذه العروض فترة من الزمن لموظف خاضع لاستيفاء شروط معينة،

استمرار العمل لفترة محددة أو يمكن أن يكون هناك خطط تستند إلى الأداء حيث الموظف لديه لتلبية مستوى معين من الأداء على النحو المنصوص عليه من قبل الشركة.

عندما يتعلق الأمر بتصنيف إوبس، فإنه يمكن تقسيمها تحت فئتين، وهما:

خطة غير تعويضية.

وهو الشخص الذي لا يحصل الموظفون بموجبه على تعويض. والغرض الأساسي من هذه الخطة هو إما تنويع الملكية لتشمل الموظفين أو لرفع رأس مال إضافي للشركة.

وبموجب خطة غير تعويضية يمكن أن تكون األسهم في المستقبل بسعر السوق في تاريخ ممارسة / استحقاق.

خطة التعويضية.

تحت هذه الفئة، يتم تعويض الموظفين. وبعبارة أخرى، يتم تعويض الخدمات المقدمة من قبل الموظفين جزئيا عن إصدار أسهم ذات قيمة معينة.

وتستخدم الشركات هذا النوع من الخطط لتحفيز الموظفين. وتعتبر الخطط التعويضية مفيدة بشكل خاص للشركات سريعة النمو القائمة على المعرفة والتي عادة ما لا تدفع رواتب كبيرة للموظفين.

مخططات خيارات الأسهم المختلفة المتاحة.

برنامج خيار الأسهم للموظفين (إسوس)

برنامج خيار أسهم الموظفين أو إسوس هو حق شراء أسهم بسعر محدد سلفا. يمنح الخيار المنصوص عليه في هذه الخطة حق ولكن ليس التزاما على الموظف. وتخضع خيارات الأسهم للاستحقاق الذي يتطلب خدمة مستمرة على مدى فترة زمنية محددة.

عند الحصول على خيارات، يمكن للموظفين ممارسة الخيارات للحصول على الأسهم عن طريق دفع سعر ممارسة محددة مسبقا.

خطة شراء الأسهم للموظفين (إسب)

يوفر إسب للموظفين خيار لشراء أسهم الشركة في كثير من الأحيان على خصم على فمف (القيمة السوقية العادلة) في المنحة أو على ممارسة الرياضة.

تحدد مدة الخطة التاريخ والسعر الذي يحق للموظف شراء أسهم الشركة فيه.

الأسهم تقدير الحق (سار) / فانتوم خطة الأسهم (بيب)

بموجب سار / بيب، يتم تخصيص الموظفين الأسهم / الوحدات الاسمية بسعر محدد سلفا.

وعندما يستوفي الموظف شروط الاستحقاق، يدفع له مبلغ نقدي يعادل صافي الربح، أي تقدير سعر الأسهم الأساسية دون أي استثمار نقدي.

وتؤدي هذه الخطط عموما إلى التدفق النقدي للشركة.

جائزة الأسهم المقيدة (رسا)

بموجب رسا، يحصل الموظف على جائزة مخزون، رهنا ببعض الشروط الأساسية.

إذا لم يتم الوفاء بالشروط الأساسية، يتم مصادرة الأسهم.

ويعتبر الموظف مالكا للأسهم اعتبارا من تاريخ منحه، مع حقه في الحصول على توزيعات أرباح وحقوق التصويت.

ويمكن أن تستند شروط المصادرة إلى استمرار الخدمة على مدى فترة زمنية محددة. ويجوز أن يطلب من الموظف أن يدفع رسوما عن بدل الإقامة الذي قد يكون بسعر مخفض أو أكثر. وعادة ما يتم منح الأسهم دون أي تكلفة.

وحدة الأسهم المقيدة (رسو)

وتحت إشراف وحدة الخدمة المدنية، يمنح الموظف الحق في الحصول على مخزون في تاريخ محدد في المستقبل، رهنا بشروط معينة.

وقد تتعلق هذه الظروف بأداء الوظيفة أو مدة خدمتها. وحتى يتم تسليم األسهم فعليا، فإن الموظف ليس مساهما وليس لديه حقوق تصويت أو حقوق في الحصول على أرباح.

ومن المهم أن نلاحظ أن -

ولا تعد شركة رسو نقلا فوريا للأسهم، رهنا بالمصادرة، ولكنها وعد بإعطاء أسهم في المستقبل. وتحتفظ وحدات رسو عموما بأرباح شبه موزعة.

الإطار التنظيمي في الهند.

ويحدد قانون الشركات لعام 1956 أسهم الأسهم العرقية بموجب القسم الثاني. 79،

وبغض النظر عن أي شيء ورد في القسم 79، يجوز للشركة أن تصدر أسهم أسهم عرق في فئة من الأسهم المصدرة بالفعل، إذا تحققت الشروط التالية:

ويصدر قرار إصدار قرار خاص يصدر عن الشركة في اجتماع الجمعية العامة. يحدد القرار سعر السوق الحالي، وعدد األسهم، والنظر، إن وجد، وفئة أو فئات الموظفين، أو أعضاء مجلس اإلدارة الذين سيتم إصدار أسهمهم. لا يقل عن سنة واحدة منذ اليوم الذي يحق للشركة بدء العمل. يتم إصدار حصة الأسهم العرقية للشركة، التي يتم إدراج أسهمها في سوق الأوراق المالية المعترف بها، وفقا للمبادئ التوجيهية الصادرة عن سيبي.

وبموجب قانون الشركات، يتم إصدار أسهم الأسهم العائدة لعام 2018 (التي تمنحها الشركة للموظفين أو المديرين)، فإن الشروط الواجب اتباعها لإصدار أسهم عرق الأسهم يتم تقديمها بموجب سيك. 54،

ويلزم إصدار قرار خاص (3 / الأغلبية الرابعة) في اجتماع عام. الحد من الكم المسألة - لا يمكن للشركة إصدار أسهم الأسهم العرقية لأكثر من 15٪ من رأس المال المدفوع الأسهم القائمة في سنة أو أسهم قيمة إصدار روبية. 5 كرور، أيهما أعلى. عالوة على ذلك، ال يجوز أن يزيد إصدار هذه األسهم في الشركة عن 25٪ من رأس مال الشركة المدفوع في أي وقت. يتم تقييم هذه األسهم بسعر يحدده مقيم مسجل على أنه السعر العادل، مما يعطي مبررا لهذا التقييم. يتم إرسال نسخة من التقييم إلى المساهمين مع إشعار الجمعية العامة. المعالجة المحاسبية - يمكن النظر في هذه الأسهم نقدا أو غير نقدي.

ج الرماد / النظر غير النقدي في األسهم.

وعندما يكون المقابل غير نقدي، على أساس تقرير تقييم من مقيم مثبت، يعامل هذا المقابل غير النقدي على النحو التالي في دفاتر حسابات الشركة:

عندما يأخذ المقابل غير النقدي شكل أصل قابل لالستهالك أو االستهالك، فإنه يتم إدراجه في الميزانية العمومية للشركة.

وفي حالة عدم تطبيق الشرط المذكور أعلاه، يتم صرفه على النحو المنصوص عليه في المعايير المحاسبية.

فيما يتعلق بأسهم العوائد الصادرة خلال الفترة المحاسبية، تعامل القيمة المحاسبية للأسهم كشكل من أشكال التعويض للموظف أو المدير في البيانات المالية للشركة.

تسجيل أسهم الأسهم العرقية - يتعين على الشركة الاحتفاظ بسجل لأسهم عرق الأسهم في الاستمارة رقم 4.3 ويجب أن تسجل تفاصيل الأسهم الصادرة بموجب القسم الثاني. 54- ينبغي أن يكون قد انقضى سنة على الأقل منذ تاريخ بدء العمل في تاريخ إصدار أسهم الأسهم العرقية. القفل - تخضع الأسهم المصدرة لقفل لمدة ثلاث سنوات، ويجب أن تذكر هذه الحقيقة بجرأة في شهادات الأسهم.

المبادئ التوجيهية الصادرة في عام 1999 بشأن إسوس.

لا توجد توجيهات محددة صادرة عن معهد المحاسبين القانونيين في الهند (إيكاي) فيما يتعلق ب إوبس في الهند. المبادئ التوجيهية الصادرة عن مجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند (سيبي) في عام 1999 هي المبادئ التوجيهية.

وتنظم هذه المبادئ التوجيهية المتطلبات القانونية والممارسات المحاسبية التي يتعين اتباعها في إطار هذه الخطط. وعلى الرغم من إصدار مذكرة توجيهية من قبل إيكاي في عام 2003، وفقا لمتطلبات الأخلاق المهنية لل إيكاي، ومتطلبات المذكرة التوجيهية ليست إلزامية للامتثال، ومثل هذه الملاحظة تشير فقط توجيهات بشأن أي مسألة المحاسبة للمعدين و مدققي القوائم المالية.

وعلى هذا النحو، نادرا ما تتبع الشركات الهندية المتطلبات الواردة في المذكرة التوجيهية.

وفي ظل هذه الظروف، فإن المبادئ التوجيهية التي أصدرها المعهد في عام 1999 تعمل كمصدر للتنظيم،

وهو يتطلب اإلفصاح اإللزامي عن اإلفصاح عن اآلثار على األرباح لعدم اتباع نهج القيمة العادلة. وهي توفر قواعد تفصيلية لإلفصاح عن تقرير المدير والبيانات المالية، أي إطفاء تكاليف التعويض على مدى فترة االستحقاق على أساس القسط الثابت واإلفصاح المفصل عن إحصاءات الخيارات المتعلقة بالمنحة واالستحقاق والممارسة. وتنطبق الشروط التي وضعتها اللجنة على جميع مخططات خيارات الأسهم التي وضعت في حزيران / يونيه 1999 أو بعده. وبالتالي، فإن الخطط السابقة لا تدخل في نطاق هذه المبادئ التوجيهية.

لقد تم وضع إرشادات سيبي تحت التعديل في العامين 2002 و 2003 و الآن تنص المبادئ التوجيهية المعدلة على الإفصاح المفصل عن مصاريف تعويض خيارات الأسهم المحسوبة بتطبيق طريقة القيمة العادلة وأيضا تأثير عدم الاعتراف بتكلفة تعويض القيمة العادلة على ربحية السهم الأساسية والمخففة .

لوائح جديدة.

في الآونة الأخيرة، في عام 2018 تقييد سيبي نطاق تطبيق إسوس عن طريق الحد من الشركات المدرجة من الحصول على أسهمها الخاصة من السوق الثانوية.

وكان القلق هو أن تأطير & أمب؛ فإن إدارة مثل هذه المخططات من خلال الممارسات الاحتيالية أدت إلى التضخم أو الاكتئاب أو التقلبات في أسعار الأوراق المالية.

وفي وقت لاحق من العام نفسه في شهر نوفمبر، أصدر سيبي ورقة مناقشة لمراجعة المبادئ التوجيهية لخطة إسوب. كان هناك اقتراح باستبدال المبادئ التوجيهية لخطة إسوب مع مجموعة من اللوائح من أجل ضمان قدرة أفضل على التنفيذ، لتوفير إطار تنظيمي لجميع أنواع برامج استحقاقات الموظفين، بما في ذلك الأوراق المالية للشركة - لمعالجة المخاوف المثارة بالإشارة إلى وتكوين صناديق رعاية الموظفين، والإفصاحات، وما إلى ذلك، وتمكين معاملات السوق الثانوية من توفير ضمانات كافية.

تم قبول المقترح في اجتماع مجلس إدارة سيبي الذي عقد في يونيو 2018، وبناء على ذلك أصدرت سيبي لائحة جديدة ل إوبس في 28 أكتوبر 2018.

قابلية تطبيق اللوائح الجديدة.

وتنطبق اللوائح الجديدة على جميع البرامج المدرجة على النحو التالي:

(إسبس) مخططات شراء الأسهم للموظفين (إسبس) مخططات حقوق تقدير الأسهم (سار) مخططات مزايا الموظفين العامة (جيبس) مخططات التقاعد التقاعدية (ربس)

وتنطبق أحكام اللوائح الجديدة على كل شركة مدرجة في الهند لديها مخططات للأغراض التالية:

للاستفادة المباشرة أو غير المباشرة للموظفين. التعامل مع أو شراء أو شراء الأوراق المالية للشركة بشكل مباشر أو غير مباشر. للوفاء، مباشرة أو غير مباشرة، أي من الشروط التالية: يتم إعداد مخطط من قبل الشركة أو أي شركة أخرى في مخطط مجموعتها يتم تمويلها أو مضمونة من قبل الشركة أو أي شركة أخرى في مخطط مجموعتها يتم التحكم أو إدارتها من قبل شركة أو أي شركة أخرى في مجموعتها.

وقد استخدم مصطلح "المجموعة" في الأحكام كجزء من الشركة.

وقد تم تعريفها على أنها شركتان أو أكثر، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر، قادرة أو هي في وضع يمكنها من ممارسة 26٪ أو أكثر من حقوق التصويت في أي شركة أخرى، أو تعيين 50٪ أو أكثر من أعضاء مجلس الإدارة في الشركة الأخرى أو السيطرة على إدارة أو شؤون الشركة الأخرى.

وعلاوة على ذلك، أضيفت عدة تعاريف وتعديلات جديدة -

تم تعريف "الموظف" الآن وفقا لتعريف "الموظف" المنصوص عليه في قواعد الشركات (رأس المال والديون)، 2018. بمعنى أنه يستبعد أعضاء مجلس الإدارة والعاملين في شركة زميلة يتم تضمينها في نطاق هذا المصطلح.

تم تعديل تعريف "سعر السوق" هذا يعني:

آخر سعر إغالق متاح في سوق أسهم معترف به يتم إدراج أسهم الشركة في تاريخه مباشرة قبل "التاريخ ذي الصلة".

"التاريخ ذي الصلة" هو تاريخ اجتماع لجنة التعويضات التي تقدم المنحة (للمنحة) أو التاريخ الذي يتم فيه إعطاء إشعار ممارسة الشركة أو الثقة من قبل الموظف (لممارسة).

ويعرف "الاستحواذ الثانوي" على أنه يعني اقتناء الأسهم القائمة للشركة عن طريق الثقة في سوق الأوراق المالية المعترف بها للنظر النقدي.

والشركة حرة في تنفيذ مخطط إما مباشرة أو عن طريق إنشاء ثقة لا رجعة فيه. باإلضافة إلى ذلك، هناك حدود محددة، كما هو الحال في السنة المالية، فإن االستحواذ الثانوي من قبل الصندوق ال يزيد عن 2٪ من رأس المال المدفوع للشركة كما في نهاية السنة المالية السابقة. كما يجب أن يكون إجمالي عدد الأسهم الخاضعة للاستحواذ الثانوي الذي تحتفظ به الأمانة ضمن الحدود المقررة التالية:

وشهدت الضرائب المفروضة على أصحاب المصلحة في الهند تغييرات مستمرة. وحتى نهاية السنة المالية المنتهية في آذار / مارس 1999، لم تكن هناك مبادئ توجيهية محددة لفرض ضرائب على المنافع الناشئة عن هذه الشركات. وعادة ما يتم فرض الضرائب على الشركات ذات القيمة المضافة كدليل في أيدي الموظفين على الفرق بين القيمة السوقية للمخزون في تاريخ الحصول على الخيارات وسعر الممارسة. وفي وقت لاحق، كانت هناك معاملة ضريبية بشروط تساهلية لمقدمي الخدمات الخارجية، تم تصميمها وفقا للمبادئ التوجيهية التي حددها الخبراء الاستشاريون المستقلون. لا يتم فرض الضرائب إلا في وقت بيع الأسهم لمثل هذه الشركات المؤهلة.

وقد خضعت الشركات العاملة في القطاع الخاص التي تقع في فئة غير مؤهلة للضريبة كشرط أساسي للفرق بين القيمة السوقية العادلة) فمف (في تاريخ االستحقاق / الممارسة وسعر الممارسة.

وخلال الفترة من نيسان / أبريل 2007 إلى آذار / مارس 2009، طلب من رب العمل دفع ضريبة المزايا الإضافية (فبت) على الاستحقاقات التي يحصل عليها الموظف من موظفي الخدمة المدنية الدولية. وكان لصاحب العمل الحرية في استرداد هذه الفئة من الموظفين. وفي الوقت الحالي، تخضع مزايا استحقاقات العمالة الخارجية للضريبة كشرط أساسي وتدرج في رواتب الموظفين كجزء منها. ويتعين على صاحب العمل حجب الضريبة عند المصدر فيما يتعلق بهذه المتطلبات. يتم احتساب قيمة املطلوب على أنه الفرق بني القيمة املئوية للسهم في تاريخ املمارسة وسعر املمارسة. ويتعين على صاحب العمل أيضا أن يقتطع تس فيما يتعلق بهذه المتطلبات.

وقد تم وضع قواعد تقييم محددة للشركات المدرجة وغير المدرجة.

الشركات غير المدرجة تحتاج إلى تحديد فمف من قبل الفئة الأولى التاجر مصرفي مسجلة مع سيبي. وتعتبر المكاسب اإلضافية أي الفرق بين بيع البيع و القيمة الدفترية للموجودات المالية في تاريخ الممارسة، عند بيع األسهم مكسبا رأسماليا للموظف. ولحساب مكاسب رأس المال، يصبح نموذج إدارة الأصول المالية في تاريخ التمرين هو أساس التكلفة.

في وقت بيع إسوبس من قبل الموظف.

وتعتبر المكاسب التي تنشأ من بيع الشركات العمانية للسوق المالية مكاسب رأسمالية، وبالتالي يتم فرض ضريبة مكاسب رأس المال على سوبس ويتم دفعها في السنة التي تم فيها إجراء مثل هذا البيع. يتم احتساب ربح رأس المال على أنه الفرق بين السعر الذي يباع فيه موظفو الخدمة الذاتية من قبل الموظف والسعر الذي منحه صاحب العمل.

وعالوة على ذلك، يعتمد عالج مكاسب رأس المال على فترة االحتفاظ بالعمالء. على سبيل المثال، إذا تم االحتفاظ بهذه األسهم لمدة تقل عن 12 شهرا أو على أساس سنوي، يتم فرض ضريبة األرباح الرأسمالية قصيرة األجل بنسبة 15٪ وإذا تم االحتفاظ بهذه األسهم لمدة تزيد عن 12 شهرا، فإن ضريبة األرباح الرأسمالية طويلة األمد هي المفروضة. هذه الضريبة على المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل حاليا لا شيء. وبعبارة أخرى، إذا كان الموظف يبيع أسهمه المعطاة له من خلال إسوبس، فإن البيع معفى فعليا من الضرائب.

هذا كل شيء عن إسوبس (خطط خيار الأسهم الموظف) في الوقت الراهن. هل وجدت هذا المنشور مفيدا؟ دعنا نعلم فى قسم التعليقات. لا ننسى أن حصة!

منشور له صلة.

تمت كتابة هذه المقالة من قبل سراف غوش، استشاري التسويق الرقمي إبلادرز. الذي لديه 10+ سنوات من الخبرة و هيليب؛

في عالم اليوم، مع الزخم الذي منح للملكية الفكرية اتفاقات عدم الإفصاح و هيليب؛

خطة خيار أسهم الموظفين (إسوب) الضرائب.

درجة الائتمان من 750 = سهولة الموافقة على القروض / بطاقة الائتمان! تحقق الآن في أقل من 3 دقائق! تحقق مجانا.

خطة خيار شراء الأسهم أو خطة الموظفين الأسهم - والتي تسمى أيضا خطط ملكية الأسهم الموظفين في الهند هو النظام الذي يسمح للشركة تسمح لموظفيها لشراء أسهم الشركة. وفي بعض الحالات، توفر شركة قابضة أجنبية لموظفي شركة تابعة هندية بهذا الخيار. وبموجب هذا النظام، يمنح الموظفون خيارات تسمح للموظف بشراء السهم بسعر يقل عن القيمة السوقية السائدة للسهم أو يمنح الموظف نسبة معينة من مكافأته في أسهم الشركة.

هناك العديد من الأسباب التي من شأنها أن يعطي صاحب العمل برنامج توظيف الموظفين للموظف. ويتجلى الاتجاه نحو تقديم خدمات التوظيف على نطاق أوسع في الشركات الناشئة، التي لا تستطيع تقديم حزم تعويضات كبيرة لموظفيها. من خلال توفير موظف لديه برنامج إسوب، يحصل صاحب العمل على الموظف المخول لمصالح الشركة ويوفر للموظف شعورا بالملكية، وبالتالي، تحفيز الموظف على أداء مهمة ذات مصلحة فعلية في الشركة. توفر بعض الشرآات لموظفي الخدمة الاجتماعية للموظفين الذين يمكن ممارستهم في تاريخ مستقبلي لتقديم حافز للتزام طويل الأجل من قبل الموظف إلى الشركة.

ما هي الفوائد التي تتمتع بها الشركة من خلال توفير إسوبس؟

الحصول على أسهم مالك مغادر:

يمكن لمالكي الشركات الخاصة استخدام خطة بيع الأسهم لبيع أسهمهم. ويسمح للشركات بإجراء مساهمات ضريبية قابلة للخصم في خطة شراء أسهم األسهم لشراء األسهم أو يمكن للشركة استخدام برنامج إسوب لاقتراض المال لشراء األسهم.

اقتراض المال بتكلفة أقل بعد الضريبة:

يتم استخدام النقد المقترض بموجب برنامج إسوب لشراء أسهم الشركة وأسهم المالكين الحاليين. إن المساهمات في خطة إسوب قابلة للخصم من الضرائب حيث يتم سدادها لقرض القرض. كل من الفوائد الرئيسية والفوائد قابلة للخصم من الضرائب.

يخلق استحقاق الموظف:

يمكن للشركة أن تصدر أسهم خزينة أو أسهم جديدة إلى خطة شراء الأسهم وخصم القيمة من الدخل الخاضع للضريبة. وتساهم الشرکات في بعض الأحیان بالنقد في برنامج إسوب لشراء أسھم من المالکین الحاليین من القطاعین العام والخاص. في الشركات العامة، وغالبا ما تستخدم إسوبس جنبا إلى جنب مع خطة الادخار الموظف. وبدلا من التوفيق بين مدخرات الموظف من خلال النقد، يمكن لأرباب العمل التوفيق بين مدخرات الموظف من خلال الأسهم من خطة شراء الأسهم، وعادة ما يتطابق أصحاب العمل مع المدخرات على مستوى أعلى من خلال الأسهم.

ما ھي الآثار الضریبیة للمزارعین؟

الخيارات التي تقدمها الشركة ليست خاضعة للضريبة. لا تخضع الخيارات المكتسبة للضريبة. عندما يمارس الموظف خيار شراء الأسهم، فإن الفرق بين القيمة السوقية للأسهم وقيمة ممارسة السهم سيكون خاضعا للضريبة وفقا للفئة الضريبية التي يندرج فيها الموظف. عندما يبيع الموظف الأسهم يعتبر مكاسب رأس المال. إذا قام الموظف ببيع الأسهم خلال سنة واحدة، تفرض ضريبة 15٪ على الأرباح الرأسمالية. إذا باع الموظف األسهم بعد سنة واحدة، تعتبر موجودات طويلة األجل وليست خاضعة للضريبة. إذا كان للموظف موظفون مستقلون في شركة مقرها في الخارج، وعند بيع األسهم فإنه سيتم اعتباره مكاسب رأسمالية قصيرة األجل وسيضاف إلى دخل الموظف. ويخضع الموظف للضريبة وفقا للفئة الضريبية التي ينتمي إليها بعد ذلك. إذا كانت مكاسب رأس المال طويلة الأجل، سيتم فرض ضريبة 10٪ دون الاستفادة من الفهرسة أو سيتم فرض ضريبة 20٪ مع الاستفادة من الفهرسة.

ما هي عيوب المستفيدين؟

خيارات يمكن أن تصبح التزاما للشركة. ولا یتوفر لدى الشرکاء الخارجیین في مجال الخدمة علاوة علی الخیار والتعویض الوحید الذي یمکن أن تأمل الشرکة في الحصول علیھ بشکل غیر مباشر من خلال زیادة السیولة وأحيانا من خلال المیزة الضریبیة. ويظل الخطر على هذه العملية كما هو بالنسبة للمخزونات العادية. هذا يمكن أن تجعل خيارات أكثر خطورة من الأسهم العادية. فقط عندما يتم تنفيذ الممارسة على الخيارات فإنه يولد السيولة للشركة ومقدار السيولة غير مؤكد حتى تاريخ ممارسة. إن فوائد السيولة مع الشركات غير الحكومية المحلية غير مؤكدة إلى حد كبير. لا تزال هناك مبادئ توجيهية غير واضحة مختلفة لإجراء التقييم والمحاسبة ل إوبس في الشركة.

درجة الائتمان من 750 = سهولة الموافقة على القروض / بطاقة الائتمان! تحقق الآن في أقل من 3 دقائق! تحقق مجانا.